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prepare-se para captar investimento
montar um data room é fator chave no relacionamento da sua startup com potenciais investidores
quer captar investimento para sua startup?
construir um pitch mostrando como o negócio pode revolucionar o mercado não é suficiente para gerar interesse dos perfis investidores. nessa edição trouxe um compilado do que você precisa preparar antes da primeira apresentação, garantindo que o período de negociação será efetivo e positivo para o negócio.
🔓 essa é uma edição gratuita da kamelo, um projeto independente que conta com seu apoio para eu continuar produzindo bons conteúdos, considere apoiar a kamelo a partir do valor de um cafezinho por semana ☕
o primeiro passo é ter uma estratégia
cada vez mais se fala sobre a construção de um data room para estabelecer uma boa relação com potenciais investidores, mas essa estrutura de documentos é a consequência da estratégia de captação, esse será nosso ponto de partida.
sua startup está pronta para captar investimento? se o objetivo é atrair recurso financeiro para o caixa da startup, provavelmente você terá uma experiência frustrada. uma boa captação de investimento resulta de um processo definido por um objetivo de crescimento com uma estratégia de execução.
ter esse objetivo e estratégia demanda tempo, visão crítica do negócio, entendimento sobre os movimentos do mercado, clareza sobre o cenário de competição e embasamento com o que já foi executado até o momento da negociação.
antes de se colocar em frente a um potencial investidor é preciso saber o que, como e por que apresentar sua startup como uma oportunidade coerente com as teses de investimento disponíveis. isso cria uma complexidade adicional: será que todo perfil investidor faz sentido para sua startup? infelizmente não, tanto que uma das atividades que faço com toda startup que acompanho é a definição do IIP (ideal investor profile) que aponta para os perfis investidores que serão efetivos para as startups e, quando definidos, otimizarão o tempo gasto na busca por contatos e apresentações.
ter uma estratégia de captação significa dar um melhor sentido para cada conexão feita para apresentar a startup, em geral as(os) fundadoras(es) demandam tempo e esforço apresentando os negócios para perfis investidores que não tem nenhuma conexão ou interesse no que está sendo apresentado, tempo que poderia ser direcionado as conquistas da startup.
nessa edição eu quero trazer uma visão sobre o que vai compor seu data room, mas não poderia fazer isso sem mostrar a importância de dar o primeiro passo na busca por captação definindo os objetivos e as estratégias.
antes de continuarmos, se você pretende captar investimento para sua startup em 2025, o momento é agora para definir os objetivos e as estratégias, além da busca pelo seu IIP. por isso que preparei um curso focado na preparação da sua startups para captar investimento, ele que acontecerá nos dias 18, 20 e 25 de novembro, online e com vagas limitadas, não deixe de se inscrever!
agora vamos ao data room
se você não tiver o mínimo de informações documentadas sobre sua startup, as chances de realizar uma captação efetiva são muito baixas. por isso que eu trouxe os elementos que considero fundamental para compor seu data room
se você está buscando sua primeira captação e não tem resultados de uma operação no mercado para mostrar, comece com essa lista inicial de documentos:
pitch deck funcional - seu pitch não precisa seguir uma fórmula, mas precisa deixar claro qual a oportunidade de negócio, a relevância disso no mercado e o que você propõe como solução e modelo de negócio;
sumário executivo - o sumário executivo é um resumo da sua startup em uma página, dessa forma os perfis investidores poderão lembrar do que lhe foi apresentado com as informações mais importantes organizadas de forma objetiva.
roadmap de produto - mesmo startups nas fases iniciais precisam mostrar um fluxo de atividades referentes ao desenvolvimento, lançamento, medição e evolução do produto. isso mostra a capacidade de execução e a qualidade no entendimento sobre as oportunidades de mercado.
plano de crescimento - da mesma forma que é importante ter um roadmap de produto, espera-se uma visão (racional) sobre as estratégias de crescimento a partir do que já foi executado o que está sendo aprendido nas interações com o mercado.
definições societárias do time fundador - ter as definições sobre as premissas societárias é fundamental para mostrar como o time fundador está organizado e o impacto dessa organização nos papéis e responsabilidades sobre as atividades chave do negócio, todo perfil investidor quer saber onde está entrando antes de tomar sua decisão.
agora, se a sua startup já tem uma operação no mercado, mesmo que seja uma operação inicial, todas áreas funcionais do negócio está ativas e pedem algumas informações adicionais que tornam a decisão dos perfis investidores mais assertivas. por isso considere compor seu data room com:
cap table - se a sua startup já teve algum captação anterior é importante mostrar todos os acordos feitos com as(os) investidoras(es), mesmo que não tenham convertido sociedade, os novos perfis investidores precisam entender o quanto a startup está comprometida.
projeções financeiras - com uma operação ativa no mercado é esperado que a startup apresente uma projeção financeira alinhada com as conquistas financeiras e a consolidação do modelo de negócio no mercado.
demonstração de resultados - as projeções financeiras são importantes, mas não substituem a importância de construir uma visão clara sobre os resultados gerados, dando ênfase a eficiência e os aprendizados a partir do modelo de negócio.
estrutura de custo - qual estrutura de custo necessária para manter o negócio ativo, quais os incrementos de custo esperados para o momento pós captação e qual a projeção do equilíbrio financeiro entre o potencial de receita e essa estrutura de custo? essas são algumas das perguntas que você precisará responder na construção da estrutura de custo operacional.
(eventuais) propriedades intelectuais - sua startup tem alguma propriedade intelectual ou está em processo de ter, mostre esses elementos como um diferencial do negócio, uma forma de manter uma maior relevância competitiva.
term sheet - por fim, espera-se de startups com alguma operação de mercado (mesmo que sem investimento prévio) uma visão sobre o ponto de partida para a negociação de investimento, com a estratégia que descrevemos no começo dessa edição e uma base do equity disponível para essa captação.
se você quiser aprofundar nesses e outros pontos fundamentais na construção de uma estratégia de captação, não deixe de se inscrever no meu curso que vai trazer mais elementos para tornar sua jornada de captação mais efetiva:
estabeleça um fluxo de relacionamento
toda primeira boa apresentação da startup para um perfil investidor que faz parte do IIP, abre uma janela para um acompanhamento da jornada e evolução do negócio.
os perfis investidores vão demandar um tempo analisando o desenvolvimento e a capacidade de execução do time fundador, esse é um processo que pode ser otimizado com uma interação proativa das(os) empreendedoras(es) ao criar uma rotina de atualização com os resultados gerados e levantando pontos de apoio que mostrem aos perfis investidores como podem ser smart money.
a captação de investimento leva tempo, a construção do data room vai demandar uma rotina de atualizações que facilitam a relação com os perfis investidores, mas podem drenar a energia do time fundador, por isso parte fundamental do meu papel como advisor é tornar esse processo mais leve, mantendo as(os) fundadoras(es) focadas(os) nas atividades prioritárias.
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todo domingo chega uma nova edição da kamelo abordando temas que ajudam na criação e desenvolvimento de startups, tudo feito a partir de experiências, conversas e pesquisas diárias.
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nos vemos na próxima edição 🤗